Penske Automotive Group zieht Angebot für nachrangige Anleihen und Zeichnungsangebot für 3,5%-Wandelanleihen mit Laufzeit bis 2026 zurück

BLOOMFIELD HILLS, Michigan--Die Penske Automotive Group, Inc. (NYSE: PAG), ein internationaler Einzelhändler im Kraftfahrzeugbereich, hat heute das zuvor angekündigte Angebot von 200 Millionen US-Dollar an nachrangigen Anleihen mit Fälligkeit 2020 (die "2020-Anleihen") zurückgezogen. Das Barzeichnungsangebot ("Zeichnungsangebot") für die Gesamtheit der ausgegebenen nachrangigen 3,5-%-Wandelanleihen im Wert von etwa 235,2 Millionen US-Dollar mit Laufzeit bis 2026 ("Wandelanleihen") wird wegen der ungünstigen Marktbedingungen zurückgezogen. Das Zeichnungsangebot hing vom Abschluss des Angebotes der 2020-Anleihen ab und wurde gemäß des Kaufangebotes und des Anschreibens vom 6. Mai 2010 getätigt.

Die Abgeltung des Zeichnungsangebotes wird den Haltern der Wandelanleihen, die ihre Wandelanleihen im Rahmen des Zeichnungsangebotes gültig angeboten haben, nicht ausgezahlt beziehungsweise nicht zur Zahlung fällig werden. Im Rahmen des Zeichnungsangebotes wird keine der Wandelanleihen zum Kauf angenommen oder erworben. Wandelanleihen, die zuvor erworben und nicht zurückgezogen wurden, werden ihren Eignern sofort rückerstattet.

Diese Presseveröffentlichung beendet förmlich das Zeichnungsangebot und das Angebot der 2020-Anleihen. Das Unternehmen behält es sich vor, im Rahmen der bestehenden Bestimmungen ein neues Zeichnungsangebot für die Wandelanleihen zu tätigen, sollten die Marktbedingungen in der Zukunft günstiger werden.

J.P. Morgan Securities Inc. und Banc of America Securities LLC haben bei dem Zeichnungsangebot als Dealer-Manager agiert. Die Bank of New York Mellon Trust Company, National Association, war Treuhänder des Angebots. Georgeson Inc. waren Informations-Agenten des Angebotes. Sie sind erreichbar unter: 199 Water Street, 26th Floor, New York, NY 10038; telefonisch unter +1-212-440-9800 (für Banken und Broker) oder unter +1-866-695-6075 für andere Anfragen.

Diese Pressemitteilung stellt weder ein Kaufangebot noch eine Aufforderung zu einem Kaufangebot für die Wandelanleihen oder jegliche anderweitigen Wertpapiere dar. Des Weiteren ist sie ebenfalls nicht als Aufforderung zum Verkauf oder Kaufangebot von 2020-Anleihen gedacht.

Safe-Harbor-Erklärung

Diese Presseveröffentlichung enthält Prognosen über die finanzielle Lage des Unternehmens. Die Prognosen in dieser Pressemitteilung basieren auf Informationen, die zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Aussagen verfügbar waren, beziehungsweise auf zu diesem Zeitpunkt bestehenden Überzeugungen des Managements hinsichtlich zukünftiger Ereignisse. Die tatsächlichen Ergebnisse können aufgrund von Risiken und Ungewissheiten wesentlich abweichen. Das Unternehmen kann die Prognosen in Zukunft aktualisieren, ist aber nicht zu einer Aktualisierung verpflichtet. Daher sollten Sie sich nicht darauf verlassen, dass diese Prognosen unsere zukünftigen Absichten widerspiegeln.

Über Penske Automotive

Penske Automotive Group Inc., mit Sitz in Bloomfield Hills, Michigan, betreibt 326 Franchise-Einzelhandelsgeschäfte, vertritt 40 verschiedene Marken und betreibt 25 Reparaturzentren für Unfallschäden. Penske Automotive verkauft Neu- und Gebrauchtwagen, Finanzierungen und Versicherungsprodukte sowie Ersatzteile und bietet Wartungs- und Reparaturservice für alle Marken an, die die Firma vertritt. Penske hat 174 Franchisenehmer in 17 US-Bundesstaaten und Puerto Rico und 152 Franchisenehmer außerhalb der USA, hauptsächlich in Großbritannien.

Penske Automotive ist mittels der Tochtergesellschaft smart USA Distributor LLC alleiniger Vertreiber des "smart fortwo" und einschlägiger Teile in den USA. smart USA unterhält in den USA 75 smart-Einzelhandelsniederlassungen.

Penske Automotive ist Mitglied der "Fortune 500" und "Russell 1000" und beschäftigt etwa 14.100 Mitarbeiter. smart und fortwo sind eingetragene Handelsmarken der Daimler AG.

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